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天鹰资本合伙人陈越:未来五年大方向是科技创新,云计算、大数据已经到了非常好的投资进入时期

新芽NewSeed陈越2017-06-21 10:40资本论
“十三五”把新一代技术放在第一位,这也说明新一代信息技术的重要性对于中国整个的经济和科技的发展是绝对的重点。在新一代的信息技术里面具体还包括什么?比如这里面有云计算、有大数据、有人工智能,还有物联网。

科技类的创新是未来五年的大方向

一说到五年,大家脑海里最先想到的是什么?我最先想到的就是中国五年规划,我记得在中欧读书时吴敬链教授特意提到,原来五年都叫计划,后来觉得计划一词词不好听,因为想从计划经济转到市场经济,后来就改叫“中国规划”。

最近的五年规划,应该是十三五规划,就是2016年到2020年的规划。我们看看券商研报对于十三五规划的想法,比如申万宏源的想法,它说十三五规划要将创新止于一个前所未有的新高度,比如科技创新、双创和一些体制类的创新,所以科技类的创新是未来五年的大方向。具体科技创新还包括什么,我们再看海通证券研报提出,在战略新兴产业增加值会是一个非常重要的增加方向,它要从占国内生产总值的比重要由2015年的8%达到15%,同时要把新一代信息技术放在第一位,其实在十二五规划里面就提到过所谓的新一代信息技术,当时是把新一代信息技术放在第二位,十三五把新一代技术放在第一位,这也说明新一代信息技术的重要性对于中国整个的经济和科技的发展是绝对的重点。在新一代的信息技术里面具体还包括什么?比如这里面有云计算、有大数据、有人工智能,还有物联网

云计算

我们先来说说云计算市场的规模,为什么大家对云计算这么关注,它的市场规模还是非常大的。如果我们看券商研报,比如招商研报,这里面有一个图例,是说2015年全球云计算市场规模是1800亿美元的规模,到国内2015年大概是2100亿人民币的规模。当然这里先要解释一下对于云计算市场规模真的是每一家都有自己的计算方式和口径,差别挺大。但是它至少说明一个问题,如果我们看中国,它是以每年60%的速度在往上增长,增长速度非常惊人,也就是说这未来是非常好的投资方向。

云计算它到底靠谱不靠谱?我们当时在做行业研究时也反复在考虑,它到底是几百亿规模市场还是上千亿规模市场,我们需要通过一些其他的方向去做验证。比如说十三五信息化发展主要的指标,这里面明确写着2015年信息产业规模17万亿,到2020年时规模将达到26万亿,首先增速比较大。另外2020年新一代的信息技术总产值将会超过12万亿。如果上万亿的市场规模,云计算就将在里面占据非常重要的位置,这是从宏观来看。

从微观上有一个调研和佐证,比如中国石油行业一个巨头,它在集团层面的IT系统,它是有一定数量,子系统也是有一定数量,这个集团子系统有80个IT系统,子系统300个。大家可以看它在十一五之初整个ICT系统一共多少个?答案是6000个。这是一个公司,中国这样的公司还有很多,比如石油行业、电信行业、医疗行业、政府,这么多的系统,它都是基于原来非云计算架构的,在十三五整个规划中基本上都要云化。所以这就说明,从微观角度上来讲,整个云计算它未来的发展空间也是非常非常巨大。这是对云计算市场规模我们大概的匡算和想法。

企业云服务是未来非常大的前景

还有一个地方我要说明一下,我们刚刚说到大部分的云计算,其实在概念里面提到的都是针对于企业的云计算,不包括针对个人的云计算。我们为什么觉得企业云服务是未来发展的重点?我们可以做一个比较,大家看到不管亚马逊还是ebay还是阿里巴巴还是京东,他们提供的更多是to C服务,而提供toB服务的,比如有oracle、IBM,在国内是用友、金碟。我们看它的市值,大多是5000、6000亿美元的概念,在中国是4000多亿。也就是说不管在美国还是中国,toC的市场大概都是4000、5000、6000亿的差异,不是特别大。美国toB市值和toC市值差不多。中国用友和金碟的市值加起来非常小。

美国的企业数一共是2700万家,这是一个券商的数据。中国的企业是2200万家,没有差那么多。这么大的企业应用,很多企业都是有需求用这个,为什么美国和中国的企业云服务差别会这么大?我觉得这里面有可能有它整个云服务市场在云计算方面发展技术上的时间差。美国大概是2011年之后从企业到公众都开始使用云服务。到中国基本上是从2015年才开始广泛使用。所以从云服务角度来讲,云计算美国的今天就是中国的明天。中国已经具备了基础设施硬件的条件,所以已经有比较成熟的技术,所以这个产业一定是处在爆发的前列,所以我们认为企业云服务是未来非常大的前景。

我们经常开玩笑,可能有的基金投toC的东西比较多一些,我们可能投toB的东西比较多一些。因为2B,我经常说我是2B的投资人。

云计算的发展趋势:BEAT

这是云计算的发展趋势,我们总结了四个字母,就是BEAT,这是我第一次把我们总结的趋势跟大家说。这个BEAT很有意思,本身我们认为它是未来云的发展趋势,BEAT在英文里面是节奏的词儿,所以我们认为按照这个趋势来做投资一定会踩在云计算的点上。B是什么意思?就是大客户。我们认为现在云计算的重点正在逐渐从中小型客户变成中大型客户。比如刚刚我举到石油系统的例子,这么大规模的需求,所以它一定是未来十三五规划新升级的重要来源。原来大家觉得云服务是小公司用的比较多,因为它便宜。但是现在看起来不是这样,越来越多的大公司会转向云架构软件需求,所以它未来一定是以大客户为主,是云计算大的趋势。

E是生态化。所以现在云计算不再是每一个小公司在单打独斗自己做业务,一定是联合起来做。生态化,又有两个方向,这是我们自己的想法,像春秋战国过程中有一批人叫纵横家,他做的事情就是合纵连横,合纵就是很多小公司把自己的特点结合起来,有互补性,他给大公司提供综合性、打包性的云服务。还有一个特点就是连横,以大企业为核心,不管是sosoe还是bof都是众多的平台,众多的企业在这个平台上面为大家提供各种各样的服务,所以这是生态化的具体体现。

A的意思就是融合,融合这块相对来说比较技术,我不太多说,大概的意思就是从Saas到Iaas和paas,不会有比较大的界限。

最后的T就是T型化的战略,这是比较技术的说法,管理是SaaS运作,比如行业的医疗客户,总量不会特别大,但是空间不会特别大,因为别的用户做不了医疗行业。所以BEAT是我们认为未来云计算整个的发展趋势,这就是们对云计算大概的介绍。

大数据

下面我想介绍一下大数据相关的东西,大数据,其实也是谈了很多年,具体是什么,大家可能基本上都有一些了解和认识。很多的数据,关于你的消费、你的行为、你的位置等各种各样的信息可能都汇聚在某些地方,把这个价值体现出来。

大数据虽然已经渗透到我们生活中每一个地方,但是它却是从一个地方消失掉了,从哪儿消失了?它在技术曲线上消失了。我大概解释一下,当新的技术出现,大家开始炒作,炒作到顶点它就下去了,因为炒作到太多技术跟不上市场,就会进入破灭阶段,破灭阶段过后,等到一段时间进入比较成熟和正常的发展阶段再起来。这时候我们发现大数据在2015年已经从最热的地方掉下去了,到2016年时后来发现大数据已经从技术曲线里面消失了,说明什么?说明大数据已经不是前瞻性的技术了吗?我们不这样想,大数据已经不再进入了炒作的概念,实实在在进入演进的阶段。

所以从投资角度来说,这个时候如果投资投在这儿,我觉得是比较好的状态,因为它会进入低谷,但是它又是未来比较长足的发展和比较强劲的增长空间,所以这是我们认为大数据是非常好的投资方向的原因。也就是说炒作已经结束了,基本上尘埃已经落定,这时候真真正正可以做一些实业发展,可以做不能说是长期投资,可以是中期非常好的标的。

大数据这块我们看一下,一个是全球大数据市场规模,今年大概是1800亿美元的概念。中国,今年2017年,我们预计是358亿大数据市场规模。我们可以看到中国大数据市场是非常重要的地位,另外也可以看到中国的大数据市场增长速度远远高于全球的增长速度,这是我们为什么觉得在国内大数据是一个非常好的投资方向的重要的原因。

“三长一短”的投资标准

这是我们对于大数据市场的大概想法。我们在做早期投资的时候其实有一些标准,这个标准是“三长一短”。这里的“长”我们定义为高或者强,第一个“长”是指投资的市场空间非常大,这时候尤其是以蓝海市场为主。

第二个是投资标的壁垒要高,这个比例有可能是它占据的资源、有可能是他的团队,有可能是他的技术。

第三个高是成长性,空间大、壁垒高,同时就形成比较强的成长性。这时候我们需要它的商业模式是比较确定的商业模式,我们给他注入一些资金和资源时,它的发展速度就会非常快。

短,我们希望是退出的时间短。为什么我们投资的时候不希望投一些特别前沿的技术,因为特别前沿的技术时间发展起来太难了,未来我们可能会投,但是我们现在还是希望在中短期时间之内给投资人比较好的财务回报,这些才能形成回报比较高的状况。这是我们的投资标准,也会是在其他领域的投资标准。

这是我们在投资方向上的大概思考。

投资,我认为除了眼前的利益之外,一定还有诗和远方,一定还有很多影响更深远,或者说是更偏技术的一些东西。

*本文作者陈越,由新芽NewSeed合作伙伴新芽NewSeed授权发布,转载请联系原出处。如内容、图片有任何版权问题,请联系新芽NewSeed处理。

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