芯片只够撑一年!华为下半场撤向何方?

无冕财经朗耀2020-09-28 07:56事业线
蝴蝶的翅膀会在什么时候扇起来呢?

“美国的第三次制裁给华为的生产、运营带来了很大的困难。9月十几号才把最后一批芯片等产品入库,具体的储备量还在评估过程中。至于地主家的余粮,华为现有的芯片库存,对于To B业务(基站等)比较充分,而手机芯片消耗量太大,华为每年要消耗几亿枚,目前还在寻找解决办法,美国供应商也在积极向美国政府寻求许可。”

9月23日,在华为全联接大会2020期间,华为轮值董事长郭平如此表示。

“断芯”如同战场上没了子弹,遭遇“断芯”的华为,正如电影《八佰》里打四行仓库保卫战的孤军。尽管如此,且战且退、伺机而动的华为仍然未放弃重振的希望。

华为芯片还能撑多久?大约一年

9月23日,华为全联接大会2020期间,华为轮值董事长郭平等高管接受了中外媒体的采访。采访中,华为回应了包括“芯片余粮”、人员政策、业务调整等一系列外界关注的焦点问题。

最受关注的还是华为的“芯片余粮”。郭平承认,美国第三次制裁后,华为手机芯片供应被全面切断,也为手机业务的发展带来诸多不确定因素。但他同时也表示,华为自己也具备芯片设计能力,将帮助可信的供应商来增强他们的制造能力,“帮助他们也是帮助华为自己”。

有传言称,华为有可能通过裁员、业务缩减等措施来应对当前的危机。不过郭平表示,华为目前人才、业务发展基本平稳,预计未来一段时间公司的人力资源政策都将保持稳定,华为会继续吸纳优秀人才,这也是解决华为问题的关键。

至于单一市场,则会根据具体需求进行调整。原因很简单:“当前,求生存仍然是华为的主线任务。”

在史上最严禁令下,华为之所以还能“坚持一段时间”,因为华为在9月15日到来前大量采购芯片——一方面是,委托台积电生产华为海思设计的麒麟9000芯片,另一方面,同时向其他厂商采购大量芯片现货。

根据中国台湾地区媒体报道,华为旗下海思最近大手笔包下一架顺字号货运专机,赶在禁令生效前,赴台湾将所有下单的产出晶圆和芯片运送回中国大陆。

此前国内有媒体援引业内人士称,华为对供应商表示“有多少收多少”,紧急囤积各类芯片。事实上,从华为财报可以分析,从美国对华为打压开始,囤货规模就不断扩大。

2018年底,华为整体存货达到945亿元,较年初增加34%。这些存货中,原材料为354.48亿元,较当年年初增加86.52%。这一数字创下两项纪录:增幅是华为近9年新高,原材料占存货比也为近10年新高。

2019年,华为囤货力度在上一年大幅上涨的基础上,继续激增,整体存货同比增75%,价值超过1600亿元。其中原材料同比上涨65%,价值达到585亿元。

在美国禁令不断收紧的情况下,观察人士认为华为在2020年前9个月囤货的规模可能更大。但是这个数字是多少,外界却不得而知,因为目前无论是华为还是芯片代工厂,都对囤货的具体规模三缄其口。

外界揣测的范围大多集中在华为的备货能支撑一年左右。有分析师估计,华为请台积电代工的麒麟9000芯片备货量约1000万片,大概能支撑半年,也就是到明年3月。研究机构策略分析公司Strategy Analytics无线智能手机战略服务总监隋倩在报告中认为,华为芯片库存将在2021年用尽。

华为手机已缺货,全球市场将重写

尽管从分析上看,华为手机仍然能够支撑到明年,但从市面上看,华为手机缺货的情况已经越来越严峻。华为消费者业务CEO余承东在公开场合承认,华为手机在国内市场已出现缺货。

举一个身边人的例子:无冕财经一位在国企任职的朋友希望采购一批华为手机,却被采购表示华为手机已经短缺,最好选择其他国产品牌。

市面上的华为手机也开始出现普遍性涨价。一篇网络新闻如此写道:“据其中某家经销商提供的报价表显示,华为Mate 30 5G(8+256G)黑色版,两个月前的报价为4390元,但现在却涨到了5010元,涨幅高达620元。”

熟悉市场人士则表示,这一方面是华为手机开始缺货,另一方面也是经销商希望联手涨价。

华为手机在2020年上半年的出货量为1.05亿部。华为消费者业务CEO余承东公开称,华为手机在最近一个季度,在全球和国内市场都实现了第一,其中国内市场份额超过51%。

但余承东也表示,今年秋天,华为将发布新一代旗舰手机Mate 40,搭载华为自己研发的麒麟9000芯片,不过由于第二轮制裁,“芯片没办法生产,很困难,目前都在缺货阶段,这可能是麒麟高端芯片的绝版,最后一代。”

对于华为在断芯后的境况,行业知名的天风国际分析师郭明錤表示:“最好情境为华为市场占有率份额降低,最坏情境为华为退出手机市场。”

Strategy Analytics的最新报告称,2020年全年,华为手机出货1.9亿部,市场占有率为15.1%,将从目前的全球第一降至全球第三的位置。但如果禁令延续,华为芯片库存用尽后手机业务将呈现崩跌状态,市占大幅降低至4.3%,相当于退出主流手机厂商之列。

随着华为“断芯”,不论是中国手机市场,还是全球手机市场,市场份额都将重写。“受益方包括小米、三星、苹果公司。”一位港股研究者向无冕财经表示,今年以来小米股价几乎翻倍,苹果公司市值轻松从1万亿美元爬过2万亿美元,背后都有一个明确的投资逻辑:“市场上将因为华为芯片断供而出现巨大的市场空间,而这个市场空间是以’亿台’级别计算。”

当然,让小米等中国品牌垂涎的,不仅仅是填补华为在中国市场上的空白,更有欧洲市场。目前小米已经强化在欧洲市场上的布局,而这一区域此前华为占据着巨大优势。

一位接近三星公司的业内人士向无冕财经表示,目前三星手机在中国市场销量开始反弹,特别是在高端手机市场。他表示,明显反弹的数据很可能会在今年年底看到。

更让人惊愕的是,无冕财经了解到,连索尼手机等早已退出中国市场的品牌,也开始打算卷土重来。

殃及服务器,笔记本或是突破口

实际上,一旦囤货用尽,禁令又没有放松,不仅是占华为总营收54.4%的消费者业务(主要是智能手机)受损,其5G等业务也面临“断芯”的风险。

“华为海思设计的服务器芯片鲲鹏系列、5G基站芯片天罡系列、5G终端芯片巴龙系列,以及人工智能芯片升腾系列都因禁令受到影响。”一位熟悉华为业务的人士向无冕财经表示,如果禁令继续,华为服务器等产品最终将同样难以为继。

目前包括台积电、英特尔、高通、联发科、美光等芯片大厂都相继宣布,9月15日后将无法继续为华为供货,甚至中国自己的芯片代工厂中芯国际也委婉表态“绝对遵守国际规章”。

唯一让华为略感欣慰的是,在笔记本电脑领域,华为却似乎获得了喘息机会。9月21日,美国芯片巨头英特尔官宣,已经获得了美商务部的供货许可,可以继续对华为供货。其后AMD高级副总裁罗德对外公开表示,AMD芯片也已经获得了对华为的供货许可。

“如果华为不能再生产手机,却可以继续生产笔记本电脑,这对联想、戴尔等品牌是个不小打击。”一位业内人士说。

管华为遭遇“四行仓库保卫战”一样的困兽斗,一边要应对美国禁令,另一边又面临市场份额遭到友商吞噬的困局,但华为上下仍颇为冷静地按部就班前进。

在9月23日的华为全联接大会上,华为消费者业务云服务总裁张平安表示,华为一方面在加紧HMS上的研发,另一方面还要为存量的7亿用户提供创新服务;华为还希望在下一代操作系统(鸿蒙OS)上能够有不一样的创新。

此外,在笔记本电脑领域上华为被允许购买高通芯片,这也许同样是让其消费者业务起死回生的好方法。华为轮值董事长郭平表示,在目前芯片供应短缺的情况下,如果高通能够拿到供货许可,华为很乐意在手机中使用高通芯片。


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